【10:35 北新建材(000786)：Q2业绩表现超预期 稳价拓量增强盈利能力】

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8月21日给予北新建材(000786)买入评级。

盈利预测与投资评级：随着国企改革的进一步深入，在公司“一体两翼、全球布局”的战略引领之下，石膏板主业在全球的市占率将继续提升，龙骨配套、防水和涂料业务也将贡献持续的快速增量。考虑到公司稳价涨价盈利逐步修复，该机构上调公司2023-2025 年的归母净利润分别为39.08/43.49/49.60 亿元（前值为37.39/42.56/48.32 亿元），对应PE 分别为11X/10X/9X，维持“买入”评级。

风险提示：房地产行业波动风险、宏观经济波动风险、原材料及能源价格上涨风险、新业务开拓不及预期的风险。

该股最近6个月获得机构22次买入评级、6次增持评级、3次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次推荐”评级、1次增持”评级、1次强推评级、1次买入-A评级。

【10:30 隆扬电子(301389)2023年中报点评：23Q2业绩环比向好 复合铜箔打开成长空间】

8月21日给予隆扬电子(301389)买入评级。

风险因素：对终端客户存在重大依赖风险；对笔记本电脑市场需求存在重大依赖风险；全球PC 出货量回暖不及预期风险；产品结构变化导致毛利率下滑的风险；项目建设进度、产能消化不及预期风险；新领域应用拓展不及预期。

盈利预测、估值与评级：23Q2 全球PC 出货量出现回暖信号，该机构认为全球PC 和平板电脑出货量或将在2024 年反弹。同时，随着公司消费电子下游应用逐步拓展至智能手机和智能穿戴设备，应用于新能源汽车的电磁屏蔽和散热材料逐步放量，该机构认为公司业绩有望逐季改善。公司将形成“电磁屏蔽+复合铜 箔”双轮驱动模式，首座复合铜箔“细胞工厂”计划在2023 年完成建设、并自2024 年起实现达产运营。考虑到高端消费电子材料以及新能源汽车产品线开拓较为顺利，复合铜箔产能料将于2024 年起逐步释放，该机构上调公司2023/24/25年EPS 预测为0.67/0.99/1.31 元（原预测值为0.67/0.95/1.13 元）。参考可比公司当前平均估值水平（方邦股份、飞荣达、中石科技、世华科技2023 年Wind一致预期PE 约为45x），考虑到公司业绩仍处于修复阶段，该机构审慎给予公司2023 年35 倍PE，维持目标价24 元，维持“买入”评级。

该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次推荐评级。

【10:30 晶科能源(688223)：业绩高增维持 产能+技术引领市场巩固N型龙头竞争力】

8月21日给予晶科能源(688223)买入评级。

投资建议与盈利预测

风险提示：

该股最近6个月获得机构28次买入评级、10次增持评级、6次推荐评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A评级、1次“买入”投资评级。

【10:30 天融信(002212)：收入稳健增长 净利润亏损收窄】

8月21日给予天融信(002212)买入评级。

盈利预测与投资建议。预计2023-2025 年公司EPS 分别为0.36/0.62/0.94 元/股，给予公司2023 年35 倍PE，则公司合理价值约为12.62 元/股，维持“买入”评级。

风险提示。新兴安全业务开拓不及预期；下游客户需求恢复不及预期；行业政策落地不及预期。

该股最近6个月获得机构19次买入评级、8次增持评级、1次买入-A的投评级、1次推荐评级。

【10:30 舍得酒业(600702)：Q2符合预期 强动销去库存迎旺季】

8月21日给予舍得酒业(600702)买入评级。

盈利预测与投资评级：公司拟以自有资金（1.85-3.7 亿元区间）回购股份以用于员工持股计划，长期看在股权激励/回购计划加持、精准市场把控下公司量先价稳。该机构调整2023-2025 年归母净利润为19.96、25.06、32.46 亿元（前值为21、27、33 亿元），分别同比+18%、26%、30%（前值分别为+26%、+27%、+22%），当前市值对应2023-2025 年PE 分别为23、18、14 倍，维持“买入”评级。

风险提示：消费复苏不及预期、老酒战略不及预期。

该股最近6个月获得机构47次买入评级、9次推荐评级、5次“买入”投资评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A投资评级。

【10:25 海油工程(600583)：工作量高增+降本增效成果显著 ROE水平大幅提升】

8月21日给予海油工程(600583)买入评级。

盈利预测与投资评级：基于公司在国内外项目的开展情况，以及公司工作量大幅增加，该机构维持公司2023-2025 年归母净利润分别24、30 和39 亿元，根据2023 年8 月18 日收盘价，对应PE 分别11、9 和7 倍。

风险提示：宏观经济波动风险；国际油价剧烈波动风险；汇率波动风险；上游资本开支不及预期；油气田开发项目进度不及预期。

该股最近6个月获得机构16次买入评级、3次跑赢行业评级、2次增持评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A的投评级、1次买入-B评级。

【10:20 春风动力(603129)：产品结构优化 Q2业绩持续高增】

8月21日给予春风动力(603129)买入评级。

投资建议：动力运动行业处于增长快车道，消费升级、休闲娱乐需求增加助推全地形车、中大排量摩托车产品渗透，公司产品性价比优势明显，提出全球化+智能化+电动化发展战略，有望享受行业红利，不断开拓业务新增长点。该机构预测2023-2025 年公司实现归母净利润10.84/14.98/19.75 亿元，对应EPS 为7.21/9.95/13.13 元，当前股价对应PE 为19.93/14.43/10.94 倍，维持“买入”评级。

该股最近6个月获得机构19次买入评级、5次增持评级、2次跑赢行业评级、2次优于大市评级。

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